Ya hace cinco años de la Batalla de los Cinco Ejércitos, y la paz y la prosperidad reinan en Valle, en Erebor, y en la Ciudad del Lago. Las conmemoraciones no se harán esperar, y todos los héroes serán honrados.
La batalla de los Cinco Ejércitos se saldó con una victoria, las huestes del Enemigo retrocedieron y se desperdigaron por las montañas y el gran bosque. La paz llegó y durante cinco años se ha conmemorado esa victoria mientras Esgaroth es reconstruida y Valle retoma su antigua prosperidad. El nuevo Rey Bajo la Montaña es generoso con el tesoro del dragón y la riqueza fluye por el río para todos. El comercio se ha restablecido y todos gozan de sus beneficios.
Pero no todo es tan apacible. Un cuervo traerá malas noticias, habrá traición en el corazón del valle, y la sombra de los enemigos volverá a alzarse.